CMA 통장에 대해서 알고 계신가요? 흔히 파킹 통장으로 불리는 경우가 많으며 하루만 맡겨도 이자를 받을 수 있다는 장점이 있습니다. 이번 글에서는 CMA 통장의 기본적인 개념과, 종류, 이자 및 원금손실 위험성에 대해서 살펴보겠습니다. CMA 관련 정보를 잘 파악하시고, 재테크의 한 가지 방법으로 활용하시기 바랍니다.
글의 순서
CMA 통장이란?
CMA 통장은 Cash Management Account의 줄임말로 한국어로 자산관리계좌라고 불립니다. 통상 증권사에서 운용하는 금융상품으로 고객이 CMA 맡긴 예금으로 수익을 발생시켜 고객에게 이자를 지급하는 통장을 말합니다.
증권사나 금융회사 CMA로 들어온 예금은 국공채, 단기 회사채, 양도성예금증서(CD) 등 안정성이 높은 상품에 투자하게 되며, 여기서 발생한 수익으로 고객에게 이자를 지급하게 됩니다. 보통 신용등급이 매우 높은 상품에 투자해서 시장의 기준금리보다 조금 높은 수익을 목표로 합니다.
CMA 통장의 가장 큰 특징은 하루만 예치해도 이자가 발생한다는 점입니다. 은행의 1~2년의 적금, 예금과 다른 이자 지급 방식을 갖고 있으며, 입금 및 출금이 자유롭기 때문에 파킹통장으로 활용하기가 좋습니다.
CMA 통장의 종류
CMA는 다양한 종류가 존재하기 때문에 돈을 맡기기 전에 기본적인 사항은 알고 있어야 합니다. 크게 4가지로 분류되는데 RP형, CP형, MMF형, MMW형이 있습니다.
RP형
RP형은 우선 예금자 보호 대상이 아니며, 투자 위험도는 매우 낮은 상품입니다.
증권사가 보유한 국공채, 회사채, 지방채 등 안정성이 높은 채권을 담보로 고객에게 환매조건부채권(RP)을 발행하여 받은 투자금을 직접 운용하는 형태입니다.
흔히 메릴린치형 CMA라고도 불리며, 비대면으로 CMA 통장을 개설하게 되는 경우 기본으로 설정되는 CMA 형태입니다. RP 매수 금액은 예금자 보호 대상이 아니나, RP 매도 금액 및 미매수 금액은 예금자 보호 대상입니다.
CP형(발행어음형)
발행어음형 CMA라고도 불리는 CP형입니다. 마찬가지로 예금자 보호 대상이 아니며, 투자 위험도는 낮은 상품입니다.
RP형과 다른점은 CP형은 증권사의 담보 없이 증권사 자체 신용도를 바탕으로 고객에게 발행어음을 판매하여 모은 자금으로 운용하는 형태입니다.
보통 CP형이 CMA 통장에서 가장 높은 이자율을 제공하는 경우가 많은데, 이는 무담보로 발행되는 어음이기 때문입니다. 다행인 점은 CP 발행이 가능한 증권사의 조건이 매우 까다롭기 때문에 국내에서는 미래에셋, 한국투자, NH투자, KB증권 4곳만 CP 발행이 가능합니다.
MMF형
MMF형은 Money Market Fund의 줄임말로 고객이 자금을 예치하면 투자 등급이 A 이상인 상품(채권, 회사채 등)에 투자하는 형태입니다. 펀드 포트폴리오로 볼 수 있으며 실적에 따라서 이자가 변동되기 때문에 이자보다는 수익률을 배당 받는다고 생각하시면 되겠습니다.
MMF형 역시 담보가 없기 때문에 CP형 다음으로 높은 이자를 제공하는 경우가 많습니다. A등급 이상의 상품만 투자하기 때문에 위험성은 매우 낮다고 볼 수 있습니다.
MMW형
MMW형은 Money Market Wrap의 줄임말로 국공채, 지방채, 통안채에만 투자하는 상품입니다. 매우 보수적으로 운용되는 상품인데, 비대면 계좌 개설이 불가능하다는 특징이 있습니다.
1일 단위로 운용되는 상품으로 1일 복리가 발생하기 때문에 금리가 인상되고 있는 시기에는 적극 추천할만한 상품의 형태이기도 합니다.
CMA 통장 추천(수익률 비교)
각 증권사마다 다양한 CMA 통장을 운용하고 있습니다. 국채에 주로 투자하는 통장인 만큼 이자보다는 수익률로 이해하는게 맞습니다. 수익률은 2023.9.7 기준입니다.
CMA RP_네이버통장(수익률 3.55%)
미래에셋증권에서 가입할 수 있는 CMA로 비대면가입이 가능하고, 주식거래도 가능합니다. RP형 수익률은 1000만원까지 세전 3.55%, 1000만원 초과시 세전 3.00%입니다.
CMA RP 매수금액 1만원 이상인 경우부터 수익률이 적용되며, 네이버페이 포인트 지급, 미국주식 온라인 매수수수료 0원, 온라인 결제포인트 최대 3% 적립 등 이벤트를 진행하고 있습니다.
자세한 내용은 공식 홈페이지를 참고해주시기 바랍니다.
행복나눔CMA(수익률 3.5%)
SK증권에서 가입이 가능한 CMA로 LUNCH 체크카드도 함께 발급할 수 있는 통장입니다. 비대면 가입이 가능하고, 영업점을 통해서도 가입이 가능합니다.
RP형으로 수익률은 우대금리 0.1%를 포함해서 세전 3.5%입니다. 매일 재투자하는 운용방식을 갖고 있으며, 가입한도는 없습니다.
RP 자동재투자로 매도를 진행하게 된 경우 우대금리를 적용하여 적상한 뒤, 0.1%만큼 출금해서 고객이 지정한 기부단체로 대체 출금합니다. 기부금은 고객 명의로 처리되어 연말정산에 기부금 공제가 가능합니다.
다올투자증권CMA(수익률 3.45%)
다올투자증권에서 가입 가능한 CMA로 영업점이나 비대면으로 가입이 가능하며, 주식거래를 할 수 있는 장점이 있습니다.
RP형으로 연 3.45% 수익률을 제공하며, 계좌 자금을 안정적인 RP상품에 자동투자하는 상품입니다. 평일 23시 30분 이후에 자동으로 RP를 매수하게 됩니다.
IBK투자증권 CMA(수익률 3.4%)
IBK투자증권에서 가입 가능한 CMA이며, 영업점 및 비대면 가입이 가능합니다. 주식거래도 가능하며 CMA 체크카드도 발급이 가능합니다.
CD기를 통한 1일 출금한도는 600만원이며, 이체한도는 1일 3000만원이 최대 한도입니다. 영업점, 홈페이지, HTS, ARS를 통한 이체수수료는 전액 면제 됩니다.
The H CMA(수익률 3.4%)
현대차증권에서 가입 가능한 서비스로 단기 고수익 상품인 RP 또는 MMF, MMW에 자동으로 투자하여 높은 수익을 안정적으로 제공합니다.
CMA 종류에 따라서 수익률을 차등 적용하고 있습니다. CMA-RP형은 연 3.55% 수익률을 제공하고 있으며, CMA-MMW형은 연 3.5%를 제공합니다. MMW형은 영업점에서만 등록이 가능합니다.
The H CMA의 가입한도는 개인에 한해 무제한이며, CMA-MMF는 법인은 가입이 불가하며, RP는 10억, MMW는 20억의 가입한도가 있습니다.
CMA 통장 원금손실 위험성
기본적으로 CMA 통장은 안정적인 채권에 주로 투자하고, 담보를 제공하거나 신뢰도가 높은 증권사만 CP발행이 가능하기 때문에 안정적으로 볼 수는 있습니다.
다만, 예금자 보호 대상 상품이 아니기 때문에 CMA 통장 원금손실 위험성은 항상 인지하고 있어야합니다. 따라서 원금손실에 대한 부담이 있다면 한국증권금융이 투자금을 운용하면서 원금 지급에 대한 의무를 갖고 있는 MMW형이 안전하다고 볼 수 있습니다.
만약 위험을 회피하고 싶은 경우에는 회사채가 편입되어 있는 CMA 위험성은 피하는 것이 좋습니다. 회사채의 경우 금융위기 등의 위험에 신용등급이 높았던 기업들이 무너지는 경우가 있기 때문에 국채, 지자체 등 채권에 투자하는 상품을 우선 선택하시면 되겠습니다.
언급된 모든 데이터와 정보는 정보 제공 목적으로만 제공되며, 거래 또는 금융 투자 권유 목적으로 제공되지 않습니다. 이를 참고하여 발생한 어떠한 손실에도 책임을 지지 않으며 투자는 개인의 선택입니다.