대한항공 주가 전망에 대해 궁금하신가요? 대한항공 주식의 기준점은 현재 20,000원 구간입니다. 기준점을 지킨다면 34,000원까지 단기 상승이 가능하며, 지키지 못한다면 14,500원까지 하락할 가능성이 높습니다. 재무제표 및 뉴스에서는 호재와 악재가 번갈아 나오고 있습니다. 이번 칼럼에서는 대한항공 주가 전망에 대한 상세 분석을 제공합니다.
칼럼 순서
대한항공 차트 분석
대한항공 주가 전망을 위해 가장 먼저 체크할 지표는 차트입니다. 차트를 가장 먼저 확인하는 이유는 증권사 공식 리포트에서 언급하기 어렵기 때문에, 개인들이 매우 궁금해하는 부분이기 때문입니다.
분석해 볼 차트는 주봉입니다. 단기 투자자가 아닌 실적, 뉴스 등을 고려해서 중장기 투자를 위해서는 최소 6개월 이후의 주가 흐름을 예측해 볼 수 있는 주봉 분석이 유리합니다. 3개월 이하의 단기 투자를 원하는 트레이더는 일봉으로 매매하는 것이 현명한 투자 방법이라 생각됩니다.
대한항공 주식 가격은 14,500원~34,700원 구간의 큰 박스권을 형성하고 있습니다. 이 안에서는 주가가 급작스러운 급락, 급등을 하더라도 전혀 이상하지 않는 움직임입니다.
기본적으로 박스권의 개념을 이해하신다면 수익률을 극대화하는데 큰 도움이 됩니다.
큰 박스권 안에서, 최근 작은 흐름은 추세(검은색 선)를 만들며 하락하고 있는 모습입니다. 현재 구간에서 주가가 상승으로 흐름이 바뀌기 위해서는 추세선 상단을 돌파하기 위한 움직임이 필요합니다.
반대로 과거 지지 구간이었던 20,000원 구간이 이탈된다면, 주가는 하락 추세를 따라서 지속 하락하다가 14,500원 구간에서 반등이 나올 확률이 가장 높습니다.
2020년도에 나왔던 박스권의 이탈은, 코로나의 영향으로 대부분 주가 차트에서 보이는 흐름이기 때문에 무시하셔도 좋을듯합니다.
1차적인 주가의 목표가는 큰 박스권의 상단인 34,000원 부근입니다. 강한 저항대에서는 비중을 축소하며 수익을 실현하시고, 조정에 추가 매수를 진행하거나 보유하고 있는 수량만 다음 저항대까지 끌고 가는 전략이 꾸준한 수익을 위한 지름길입니다.
거래량에서는 흥미로운 부분을 볼 수 있는데, 음봉 꼬리가 만들어진 캔들에서 대량의 매도 거래량이 발생한 것을 확인할 수 있습니다. 이럴 경우 보통 매도 거래량으로 해석하는데, 주가가 그 구간을 넘어가면 매도가 아닌 매수 거래량으로 해석을 새로 해야 합니다.(어려운 개념이니, 그냥 넘어가셔도 됩니다)
대한항공 재무제표 분석
다음은 재무제표 분석을 통해 대한항공 주가 전망을 확인해보겠습니다.
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
| 매출액(억) | 90,168 | 140,961 | 149,406 | 155,147 | 156,503 |
| 영업이익(억) | 14,180 | 28,306 | 16,265 | 13,551 | 12,512 |
| 당기순이익(억) | 5,788 | 17,295 | 10,196 | 8,283 | 7,683 |
| 부채비율(%) | 288 | 212 | 193 | 179 | 165 |
| 유보율(%) | 287 | 387 | |||
| 발행주식수(천) | 347,821 | 368,221 |
대한항공 매출액을 보시면 코로나로 인한 피해는 이제 대부분 회복하고 있는 상황입니다. 2023년 1분기 영업이익은 4,150억으로 대부분 증권사 리포트에서 추정한 실적치를 상회했으며, 2분기부터는 해외여행 증가 등 국제선 여객의 수요 증가가 예상됩니다.
국제선 여객의 수요는 향후 크게 문제가 없을 것으로 예상되는데, 1분기에 급격하게 하락한 화물 운송비의 바닥 가격의 확인이 필요한 부분입니다.
부채비율 212% 대비 유보율은 387%로 KOSPI200 편입 종목임에도 불구하고, 재무적으로 안정적인 기업은 아닙니다.
발행주식수는 증자를 통해 2천만 주가 증가한 것을 확인할 수 있습니다. 기존 주식 수 대비 약 5% 정도 증자했으며, 이는 주가 희석 효과가 나타날 수 있습니다.
유상증자, 무상증자 이후 내 주식의 주가는 어떻게 될까?
대한항공 뉴스 및 재료 분석
현재 대한항공은 다양한 뉴스가 지속적으로 발생하고 있습니다. 그중 단연 주목해야 하는 뉴스는 대한항공-아시아나항공 인수합병에 대한 뉴스입니다.
[관련 뉴스] : 美 법무부, 대한항공의 아시아나 인수 막기 위해 소송 검토
대한항공-아시아나의 인수합병이 이루어질 경우, 한국과 미국 간의 여객 및 화물 수송에서 미국이 피해를 입을 수 있다고 주장하고 있기 때문입니다. 다만, 아직 검토 중인만큼 확정이 된 사항은 아닙니다. 이 부분은 악재로 작용할 수 있기 때문에 뉴스에 대한 추적이 필요합니다.
[관련 뉴스] : EU, 대한항공-아시아나 합병, 경쟁 제한 우려
또한, EU 역시 이 부분에 대해서 계속 우려를 제기하고 있는 상황입니다. 미국과 마찬가지로 두 항공사의 합병이 시장 경쟁을 제한할 수 있다는 의견을 제시했습니다.
이와는 대조적으로 영국은 이미 대한한공-아시아나의 합병을 승인했습니다. 시장 경쟁을 위해 대한항공이 제안한 시정 조치안을 받아들인 결과로, 미국과 EU와 대립되는 해석입니다.
또 다른 긍정적인 뉴스는 대한항공이 2015년 BBB+로 신용등급이 강등된 이후 8년 만에 A등급으로 복귀 가능성을 앞두게 되고 있습니다. A등급이 되면 향후 회사채 발행 등을 통해 자금을 모집할 때 수요 예측에 긍정적인 영향과 함께 낮은 금리 혜택을 볼 수 있습니다.
신용등급의 상승은 실적, 앞으로의 방향성, 아시아나 합병 등 대부분의 재료를 좋게 해석한 것으로 이해할 수 있으며, 이는 분명히 대한항공 주가에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다.
대한항공 주가 전망 : 목표주가
마지막으로 목표주가를 통해 대한항공 주가 전망을 살펴보겠습니다.
우선, 차트로 해석한 목표주가는 1차적으로 34,000원 구간입니다. 물론, 오랜 시간을 투자한다면 이전의 고점이었던 50,000원 구간까지 상승이 가능하겠으나, 1차 저항이 먼저 존재하기 때문에 현실적인 1차 목표주가는 34,000원으로 설정하는 게 유리합니다.
각 증권사에서 제시한 목표주가는 다음과 같습니다.
- 하나증권 : 30,000원
- 대신증권 : 30,000원
- 하이투자증권 : 30,000원
- 유진투자증권 : 35,000원
증권사들 모두 30,000~35,000원 구간을 예측하고 있으니, 이를 참고하시면 되겠습니다.
언급된 모든 데이터와 정보는 정보 제공 목적으로만 제공되며, 거래 또는 금융 투자 권유 목적으로 제공되지 않습니다. 이를 참고하여 발생한 어떠한 손실에도 책임을 지지 않으며 투자는 개인의 선택입니다.